纳斯达克综合指数报14850点，英伟达财报超预期。英伟达数据中心营收同比增长56%。我配置的富达纳斯达克AI主题基金，近半年收益率28.5%。个人判断AI资本开支周期仍长，但估值溢价高。操作上控制单只基金不超过10%，若指数突破15200则减仓5%。搭配货币基金对冲波动。

贵州茅台股价在1650元附近，我觉得白酒龙头还是长期持有价值。茅台上半年营收增长15%，净利润率保持在48%以上，我加仓了持有两年的茅台ETF，累计收益率22.3%。个人判断，消费复苏会支撑酒类板块，但短期有估值压力，所以只用闲钱操作。手里另一只红利低波基金今年收益9.6%，主要是银行和地产股贡献的。操作心得：别追热点，龙头股回调就是机会，目前我的组合年化大概12.5%。